1月20日，2020年度冠军基金经理赵诣加盟泉果基金后的首只新发基金泉果旭源三年持有期混合披露了2022年四季报。截至2022年四季度末，该基金仍处于建仓期，股票仓位为67.24%，基金规模为98.47亿元。

赵诣在2022年四季报中表示，展望今年一季度，新能源行业需要立足于基本面选择有竞争力的公司，此外将有公司陆续进入业绩的预告期，将重点关注业绩出现拐点或者加速的行业。

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赵诣新基四季报出炉

作为泉果基金的首只公募基金产品，以及2020年度冠军基金经理赵诣加入泉果基金后管理的第一只基金，泉果旭源三年持有期混合倍受市场和投资者的关注。该基金成立于2022年10月18日，募集期的有效认购总户数为204875户，募集期间净认购金额约为99.07亿元。

1月20日，泉果基金披露了泉果旭源三年持有期混合的2022年四季度报告。报告显示，截至2022年四季度末，泉果旭源三年持有期混合尚处于建仓期内，基金份额为99.07亿份，基金规模为98.47亿元，该基金A份额、C份额2022年四季度的净值增长率分别为-0.60%、-0.68%。截至今年1月13日，该基金A份额、C份额的基金净值分别为1.0411元、1.0401元。

仓位方面，赵诣在季报中表示，拥有良好护城河的企业并未因为疫情的变化改变它们的竞争力，而市场情绪会给予机会，因此在2022年11月加快了泉果旭源三年持有期混合的建仓节奏。截至2022年四季度末，该基金的股票仓位为67.24%。

具体来看，目前泉果旭源三年持有期混合的持仓主要集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业以及消费行业，前十大重仓股分别为宁德时代、应流股份、恩捷股份、立讯精密、隆基绿能、三花智控、天赐材料、科达利、TCL中环、金博股份。

坚持三大投资方向

展望2023年一季度，赵诣将重点关注两类公司：一方面，短期来看，从2022年12月开始，以新能源为主的公司前期因为涨幅较大，叠加对未来预期出现分歧，导致出现持续的调整，股价的下跌也意味着风险的释放，需要立足于基本面选择有竞争力的公司；另一方面，将有公司陆续进入业绩的预告期，将重点关注业绩出现拐点或者加速的行业。

对于目前投资组合中的公司，赵诣认为要以更长远的眼光来看待。他对于后市的整体观点保持不变，坚持三大投资方向：一是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；二是在“以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的国产化、补短板的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业；三是复苏的消费行业。

此前，赵诣曾系统阐释过自己的投资方法，主要是通过全市场选股，寻找竞争格局良好的成长龙头：第一，全市场精选个股，优选行业与公司。选择市场空间大、成长周期长、竞争格局好的行业，偏好护城河深、治理结构好的公司。以行业分散、个股集中的方式构建组合。第二，深耕高端制造，不断扩展能力圈。以“制造业思维”贯穿投资，深耕新能源、机械、军工、半导体等高端制造业，不断积累生物医药、大消费等行业深度认知。第三，持股组合仓位稳定，保持长期视角。偏好长周期持股，换手率低，获取优秀企业成长的收益。陪伴有价值的公司成长，陪伴成长中的公司创造价值。

泉果基金表示，相信中国长期发展向好的态势不变，应该以更长时间维度看待企业价值创造，尽可能在不拥挤的地方找寻机会、做正确的事，为投资者创造价值而持续努力。

关键词： 四季度末 基金经理 高端制造业